Liczba funduszy dostępnych dla szerokiego kręgu odbiorców powiększyła się w grudniu o trzy nowe subfundusze. W dalszym ciągu powstają kolejne fundusze zamknięte o charakterze niepublicznym, ale dynamika jest nieco mniejsza ze względu na świąteczny charakter ubiegłego miesiąca.
W grudniu na liście funduszy inwestycyjnych prowadzonej przez KNF pojawiło się 25 nowych funduszy lub subfunduszy, z tego 22 to fundusze inwestycyjne zamknięte o charakterze niepublicznym zarejestrowane przez AGIO TFI, Altus TFI, Copernicus TFI, Eques TFI, Fincrea TFI, Forum TFI, Ipopema TFI, Noble Funds TFI, Opoka TFI, Provide TFI, Saturn TFI, Skarbiec TFI, TFI PZU i Trigon TFI.
Poniżej garść informacji o nowościach wprowadzonych przez trzy Towarzystwa: Caspar, Skarbiec i Union Investment.
Subfundusz Caspar Globalny jest subfunduszem funduszy aktywnej alokacji, który lokuje co najmniej 50% aktywów w tytuły uczestnictwa (w tym tytuły uczestnictwa funduszy ETF). W celu ograniczenia ryzyka subfundusz może inwestować również w instrumenty dłużne (w tym m.in. papiery wartościowe emitowane przez Skarb Państwa, NBP, państwa członkowskie Unii Europejskiej lub OECD lub jednostki samorządu terytorialnego) oraz instrumenty pochodne. Jest to typowy subfundusz globalny, który nie koncentruje się na wybranym obszarze geograficznym. Wpłat do subfunduszu można dokonywać w PLN i EUR. Benchmark subfunduszu to 70% MSCI ACWI i 30% WIBOR 12M.
Subfundusz Skarbiec Obligacji Globalnych inwestuje w szerokie spektrum dłużnych papierów wartościowych, w tym obligacje korporacyjne sprawdzonych emitentów. Wyszukuje okazje inwestycyjne na najbardziej płynnych rynkach wykorzystując wysoką dodatnią korelację rynków. Lokuje co najmniej 60% aktywów w dłużne papiery wartościowe, instrumenty rynku pieniężnego oraz jednostki/tytuły uczestnictwa funduszy polskich/zagranicznych o charakterze dłużnym. Subfundusz może lokować do 40% aktywów w akcje i depozyty – lokaty w akcje mogą być dokonywane wyłącznie w przypadku, gdy nabycie ich nastąpiło w wyniku konwersji instrumentów dłużnych stanowiących lokatę subfunduszu, z zastrzeżeniem, że nie mogą one stanowić więcej niż 10% aktywów subfunduszu. Benchmark to 90% Citigroup Poland Government Bond Index i 10% WIBID 3M.
Głównym celem subfunduszu UniAktywny Pieniężny jest generowanie wyższej stopy zwrotu niż z klasycznego funduszu pieniężnego przy minimalnie wyższej zmienności wartości jednostki uczestnictwa. Zarządzający subfunduszem będzie wykorzystywał proces inwestycyjny stosowany w subfunduszu UniKorona Pieniężny, jednakże będzie aktywniej dokonywał zmian pomiędzy trzema głównymi strategiami: skarbową (obligacje gwarantowane przez Skarb Państwa zapewniające dużą płynność portfela), korporacyjną (obligacje emitentów o wysokiej jakości kredytowej) i euroobligacyjną (obligacje denominowane w walucie obcej, zabezpieczone kursowo) oraz uwzględniał trochę wyższe ryzyko stopy procentowej i kredytowe. Udział ww. strategii jest na bieżąco dostosowywany do aktualnej sytuacji na rynku pieniężnym. Ponadto, w celu maksymalizacji zysku, zarządzający będzie aktywnie poszukiwał okazji inwestycyjnych na rynku obligacji krótkoterminowych. Wprowadzenie subfunduszu do szerokiej sprzedaży planowane jest w styczniu 2016 r.
Nowy 2016 rok zapowiada się ciekawie pod kątem nowych produktów. TFI w obliczu ryzyk politycznych i regulacyjnych na krajowym podwórku będą niewątpliwie rozwijać ofertę funduszy z ekspozycją na rynki zagraniczne. Ale i tu należy spodziewać się odejścia od tradycyjnych strategii na rzecz nietuzinkowych i często niszowych rozwiązań, które mogą przyciągnąć uwagę dystrybutorów i klientów. Już teraz z zapowiedzi kilku TFI wynika, że szykują taką ofertę. Oczywiście czas pokaże ile z obiecanych nowości ujrzy światło dzienne.
No Comments